二零一两年1~1月化学纤维行当运营深入分析与猜想-全世界纺织网资源新闻大旨
分类:纺织皮革

2019年1~9月,国内外经济形势依然复杂严峻,全球经济增长放缓,外部不稳定不确定因素增多,国内经济下行压力较大。化纤行业需求端延续走弱,供需矛盾凸显;市场价格持续下降,行业盈利状况明显下滑。固定资产投资额同比负增长,且降幅较上半年继续加深。但行业运行中也不乏亮点:中国目前一次性建设规模最大的炼化一体化项目恒力2000万吨/年投产,新凤鸣首家实现涤纶长丝生产5G智能化升级,龙头企业、差别化细分领域企业仍保持较强竞争力,这些都在助推化纤行业高质量发展。

一季度,化纤市场运行基本平稳,但下游需求不旺,进入4月份,几乎所有品种价格都快速下降。值得注意的是,粘胶纤维和氨纶下降速度较快,到4月底,粘胶长丝比年初下降9%,粘胶短纤下降17%,氨纶也下降18%左右。原料方面,粘胶纤维原料价格从2月中旬开始快速下降;而腈纶原料价格则从1月份就开始快速提高;其他原料价格基本保持平稳。

生意社06月09日讯

据国家统计局统计,1~9月全国化纤产量4419.63万吨,同比增长12.02%。其中,涤纶和锦纶的产量增速均超过10%;粘胶短纤增速为4.37%,较1~6月份增速有所放缓。

化纤产量增速减缓、产品销售基本正常

一季度化纤行业经济运行分析

1~-9月,中国化纤协会跟踪调查重点企业产量同比增长8.4%。

一季度,化纤产量575万吨,同比仅增长7.16%,比去年同期的增速下降9.72个百分点,比去年全年的增速也下降10.88个百分点。其中增长最快的是维纶和丙纶,同比分别增长14%左右,但实际数量较少;锦纶增长12.69%,产量达22.87万吨;涤纶和粘胶产量增速不足10%;腈纶产量出现负增长,同比减少了14.82%。

经历了21世纪初期发展黄金十年的中国化纤,同中国纺织经济一样,现如今已经走进了深入调整期。在这样一个特殊而又关键的时期,中国化纤2014年第一季度发展的情况到底怎样,也牵动着整个行业的心。不妨从最为真实的数据入手,分析中国化纤的最新动向。

表1 2019年1~9月化纤产量表

一季度,化纤产品销售基本正常,全行业平均产销率为96.81%,但这是企业主动调整开工率的结果。值得注意的是粘胶纤维产销率大幅下降,粘胶长丝产销率同比下降31.39个百分点,仅为81.07%,粘胶短纤也下降12.06个百分点,为88.39%,这说明粘胶纤维的市场表现大不如去年。

行业运行基本情况

图片 1

化纤进口继续下降,出口保持快速增长

生产增速回落

国内外纺织终端需求压力不减。2019年以来,我国纺织服装内销增速较2018年明显放缓,根据国家统计局数据,1~9月,全国限额以上服装鞋帽、针纺织品类零售额同比增长3.3%,增速较上年同期放缓5.6个百分点,但较2019年上半年上升0.3个百分点;穿着类网上零售额继续保持两位数较快增长,但自今年6月以来逐月放缓。纺织服装出口延续负增长势头,根据中国海关数据,前三季度,我国纺织品服装出口总额为2086.2亿美元,同比减少2.3%,增速较上年同期和今年上半年分别放缓7和0.3个百分点。终端市场表现平平,织机开机率在70%左右,加弹开机率在80%左右,经编、圆机、花边的负荷指数较去年同期有明显下降,化纤下游多数产品产量增速同比明显下降。

一季度,化纤共进口22.17万吨,同比减少22.52%,比去年同期的降幅下降了10.93个百分点,主要是由于进入2008年国内纺织市场景气度下滑,对化纤产品的需求大幅减少。化纤出口达到45.7万吨,继续增长37.16%,出口金额也大幅增长47.33%。其中涤纶长丝、涤纶短纤和粘胶短纤出口数量列前三位,分别占出口总量的47.7%、24.6%和6.8%。

1-3月化纤生产情况

外需方面,1~9月,我国化纤出口361万吨,同比增长8.99%,增速比去年全年提高1.21个百分点。但涤纶短纤出口量同比减少4.68%,对美出口同比减少31.97%,美国降为我国涤纶短纤的第三大出口市场。

进出口相抵后,化纤实现净出口23.55万吨。除腈纶和锦纶长丝外,其余品种继续保持净出口,涤纶长丝、涤纶短纤、粘胶短纤、粘胶长丝和氨纶分别净出口了16.88万吨、7.51万吨、1.59万吨、1.19万吨和0.48万吨。这是近几年化纤行业技术进步和产业竞争力逐渐提高的一种具体体现和最好力证。

1-3月产量

表2 2019年1~9月化纤产品出口情况

行业经济效益下滑,运行质量明显下降

同比

图片 2

据国家统计局统计,1~2月化纤行业实现利润总额11.44亿元,同比减少219万元;亏损企业亏损额8.74亿元,同比大幅增长24.07%;全行业亏损面高达28.37%;实现工业总产值619亿元,增长14.3%,比同期增速下降14.3个百分点;实现主营业务收入568亿元,增长16.6%;比同期增速下降11.9个百分点。

同期增速

从出口市场结构来看,受中美贸易战的影响,1~9月我国对美出口化纤同比减少35.74%,占化纤出口总量的比例同比下降3.38个百分点。而同期对东盟及“一带一路”沿线主要国家出口化纤有明显增长,反映了全球纺织产业布局的调整。总体来看,由于我国化纤出口市场较为分散,美国所占份额不到5%,因此中美贸易战虽然导致我国对美出口化纤大幅下降,但基本可以通过寻求其他替代市场来弥补。

行业运行质量四大类指标中,大部分都有不同程度的下降。从偿债能力指标看,行业负债虽然有所降低,但已获利息倍数也下降了0.3个百分点,说明偿债能力下降了。营运能力四项周转指标中全部减缓,流动资产构成比率有所提高,说明企业营运稳定性增强,但获利能力下降;三个盈利能力指标也全部下降;发展能力中销售增长率大幅下降11.89个百分点,总资产增长率提高5.19个百分点。

2013全年增速

表3 2019年1~9月我国化纤出口市场情况

影响行业运行的主要原因

化学纤维

图片 3

纺织生产增速减缓。据国家统计局统计,1~2月纺织行业实际完成工业总产值4523亿元,同比增16.55%,比同期增速下降8.05个百分点;主营业务收入4266亿元,同比增17.44%,比同期增速下降6.99个百分点;利润总额136亿元,同比增13.48%,比同期增速下降25.97个百分点;出口 交货值1023亿元,同比增10.17%,比同期增速下降6.55个百分点;

971.83

今年以来,化纤行业景气度下滑,市场价格接连刷新近三年新低,主要由于原料成本大幅回落、终端需求增速下滑以及部分环节产能过剩。同时,产品与原料价差也逐渐缩小,导致行业盈利大幅收缩。

世界原油价格居高不下、原料短缺对行业影响巨大。进入2008年后,世界石油价格继续振荡上扬,每桶连续突破了100美元、110美元、120美元等整数关口。如此快速的上涨趋势和长期高位运行,对化纤行业影响很大,主要体现在对合成纤维原料的影响上。

4.79%

聚酯方面,由于民营大炼化项目的相继投产,PX、PTA的产能增长十分可观,导致价格下行。据中纤网数据,2019年PTA均价在5941元/吨,较2018年均价下滑7.9%;2019年MEG均价在4720元/吨,较2018年均价下滑34.8%;涤纶长丝POY150D均价在8117元/吨,较2018年均价下滑14.6%;涤纶短纤均价8043元/吨,较2018年均价下滑14.2%。粘胶纤维方面,国内外产能有扩张趋势,终端需求的消化能力受到大环境影响,整体跟进节奏被放缓。

一季度,主要合纤原料共计进口329万吨,同比减少10.24%;而进口均价则增加25.47%。进口量最多的仍是对苯二甲酸,达到156万吨,占合纤原料进口总量的近一半;其次是乙二醇,进口123万吨,占37.2%;

5.53%

图片 4

主要人纤原料进口18.14万吨,同比增加29.62%,同时进口均价也大幅提高65.38%。其中进口数量最多的是人纤木浆,进口13.3万吨,同比增长31.76%,已占到进口总量的73.55%。

11.20%

图1 2018年1月~2019年10月涤纶长丝

棉花价格的上涨可能会刺激化纤短纤的需求增长。今年年初,国际棉价出现较快上涨,3、4月份有所回落,但仍比去年同期上涨了40%左右。棉花价格的较快上涨有可能会刺激市场对化纤短纤的需求。

人造纤维

及其原料价格走势图

化纤行业的投资增速明显减缓。总的来说,近几年化纤行业固定资产投资增速出现了明显回归。2004年曾经高达44.1%,2005年下降到2%,2006年投资反弹压力较大,增幅达22.9%,2007年曾两度出现大幅反弹,全年回落到26.9%。今年1~2月,化纤行业投资额大幅减少30.94%,但1~3月实现增长1.71%。分析其主要原因:一是国家宏观调控政策效果的显现,二是因为2007年一季度正是行业投资反弹力度最大的时候,造成统计基数较大,三是因为今年1~2月行业运行比较困难,企业投资欲望较弱,3月份略微有所好转。

103.01

图片 5

行业运行存在的主要问题

4.44%

图2 2018年1月~2019年10月粘短纤

一是化纤主要原料价格仍然居高不下,个别原料甚至还可能不断走强。二是纺织品服装生产、出口增速减缓,直接影响对化纤产品的需求增长。三是出口退税政策的大幅调整,对粘胶及其下游制品行业影响很大。四是行业固定资产投资反弹压力仍然较大,值得重视。五是部分化纤品种出口增长很快,贸易摩擦可能会迅速加剧。六是由于物价普涨和新劳动法的实施,企业用工成本增加。

11.30%

及其原料价格走势图

政策建议

32.43%

国家统计局数据显示:1~9月,化纤行业主营业务收入6398亿元,同比增长4.04%;实现利润总额202亿元,同比减少29.1%;行业亏损面达24.42%,同比加深了3.95个百分点,亏损企业亏损额大幅增长67.32%。化纤行业运行质量大体平稳,但行业利润率有所下滑,1~9月,营业收入利润率为3.16%,同比下降1.48个百分点。

1、建议恢复粘胶长丝及粘胶短纤维下游制品13%~15%的出口退税率

粘胶短纤

分行业看,涤纶行业利润总额为100.2亿元,同比减少38.07%;锦纶行业为24.3亿元,同比减少15.79%。

自2007年7月起施行5%的出口退税率以来,涉及产品的月出口额迅速减少,行业利润大幅缩水,严重影响到粘胶纤维行业及下游相关制品行业的平稳健康运行。建议恢复原来13%~15%的出口退税率。

77.13

表4 2019年1~9月化纤行业经济效益情况

2、建议对部分化纤原料实施公开暂定税率

7.28%

图片 6

目前,化纤原料进口关税:PTA6.5%,MEG5.5%,CPL9.0%,PP6.5%,正在实施的公开暂定税率:AN3%,PTMEG3%。而化学纤维的进口关税普遍为5%,因此,涤纶纤维与PTA、MEG、锦纶纤维与CPL、丙纶纤维与PP的进口关税存在明显倒挂,因此,建议以公开暂定税率的形式或直接将PTA、MEG、CPL、PP的进口关税降至5%以下。

31.95%

2019年,行业下行压力加大,化纤行业固定资产投资增速回落。1~9月,实际完成投资额同比下降15.40%,增速较去年同期和去年全年都有明显回落。

3、建议尽快推出MEG期货合约上市

粘胶长丝

图片 7

2007年年底中国化纤工业协会已经与上海期货交易所共同完成MEG期货合约上市可行性研究报告。建议尽快上市,满足市场需求,减少市场的大幅波动。

5.34

图3 2008年~2019年化纤行业固定资产投资额变化

-3.95%

宏观来看,前三季度我国经济增长回落明显,一季度增长6.4%,二季度增长6.2%,三季度增长6.0%,10月以来宏观数据总体也不及预期,这些都在指向经济下行压力进一步加大。国际货币基金组织最新的预测将2019年世界经济增速预期下调至3%,这也是2008年国际金融危机爆发以来的最低水平,表明全球经济均处于下降趋势。

4.37%

展望全年,化纤行业发展面临的国内外经济形势依然复杂严峻,其中既有全球经济增长放缓、国际贸易局势多变等宏观因素,也有行业内在矛盾的问题。未来仍需关注中美贸易摩擦进展情况,虽然近期谈判进展顺利,但仍存在反复的可能性。汇率波动,也将会影响纺织化纤产品的国际贸易。积极的方面是,随着经济下行压力加大,宏观政策逆周期调节预期在逐步上升,市场有望在多种宏观调控措施下弱企稳。行业自身产业结构的优化以及创新能力的提高,也将提升行业的抗风险能力。

合成纤维

协会第38期企业经营管理者调查问卷显示,企业对四季度运行并不乐观,在内需、出口、产量、盈利和行业总体运行状况预期方面,多数企业对四季度预期谨慎,市场需求不足为企业第一关注问题。四川能投、新凤鸣PTA装置已于年内陆续投产,年底恒力四期、中泰PTA仍有投产计划,未来PTA有可能进一步触探前低,但在整体加工差偏低的情况下,下跌空间不大。目前聚酯涤纶、粘胶纤维、锦纶、氨纶等产业链上多数产品已处于保本微利甚至亏损状态,继续压缩的空间有限。如果原油或者外围消息面有利好释放,不排除化纤市场阶段性的反弹出现。但整体来看,四季度进入纺织传统淡季,如果没有重大利好出现,化纤行业将延续目前的困难局面,供求矛盾仍然突出,行业仍需调整开工负荷来控制风险。

868.82

4.83%

5.35%

9.43%

涤 纶

758.92

4.31%

9.46%

锦 纶

55.19

7.56%

15.03%

腈 纶

17.69

-0.49%

-1.93%

维 纶

2.9

75.19%

47.83%

丙 纶

5.9

-20.56%

20.96%

氨 纶

10.54

18.78%

16.29%

化纤产量增速继续回落。1-3月份,化纤产量971.83万吨,同比增长4.79%,增速比去年同期下降0.74个百分点。其中,行业的最大品种涤纶产量758.92万吨,同比增长4.31%,占合成纤维总产量的87.35%,占化纤总产量的78.09%。

近几年化纤生产增速变化

图片 8

新开工项目数

同比

实际完成投资额

同比

化学纤维制造业

151

1.34

181.97

5.05

纤维素纤维原料及纤维制造

44

-4.35

47.01

24.81

化纤浆粕制造

5

0

4.12

-37.32

人造纤维制造

39

-4.88

42.89

37.94

合成纤维制造

107

3.88

134.96

-0.44

锦纶纤维制造

9

28.57

22.99

0.66

涤纶纤维制造

35

-43.55

57.29

-17.04

腈纶纤维制造

2

100

0.18

-60.11

维纶纤维制造

2

100

2.07

143.44

丙纶纤维制造

3

50

5.34

112.96

氨纶纤维制造

11

120

7.19

-9.81

其他合成纤维制造

45

80

39.89

25.2

行业新开工项目数同比增长1.34%,实际完成投资181.97亿元,同比增长5.05%,增速比去年同期回落5.84百分点。其中,涤纶行业新开工项目数大幅减少43.55%,投资额也减少17.04%;锦纶投资额与上年同期持平;人造纤维投资额同比增加37.94%;维纶和丙纶行业投资额虽然增长超过1倍,但实际投资额不大。

出口增加进口减少1-3月化纤进出口情况

单位:万吨

进口

出口

净出口

1~3月

同比

1~3月

同比

1~3月

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